扫地机器人“双雄”近日都交出年中成绩单。财报显示，2022年上半年，石头科技实现营收29.23亿元，同比增长24.49%；归母净利润6.17亿元，同比减少5.4%。科沃斯实现营收68.22亿元，同比增长27.31%；归母净利润8.77亿元，同比增长3.15%。
两家企业今年上半年的营收增速相比去年同期有所放缓，净利润表现则明显不如营收。财报显示， “增收不增利”主因是原材料成本上涨叠加行业销量下滑。根据中怡康数据，今年上半年扫地机器人零售额57亿元，同比增长16.2%；零售量182万台，同比下降20.9%，市场呈现价增量减之势。奥维云网监测数据显示，今年上半年国内线上渠道的扫地机器人均价同比上涨46.75%。
净利润增速均下滑，石头科技“更赚钱”
2022年上半年，石头科技实现营业收入、净利润分别为29.23、6.17亿元，营业收入同比增长24.49%。分季度来看，石头科技第一、第二季季度营业收入分别达到13.60亿元和15.64亿元，同比增长22.30%、26.46%。
虽然第二季度石头科技的营收增加，但该期净利润（2.74亿元）却反而不如第一季度（3.43亿元）。半年归母净利润6.17亿元，同比减少5.4%。
南都湾财社记者梳理发现， 2020年第四季度石头科技净利润达到上市以来最高纪录的4.7亿元，同比增加134.2%，其后单季净利润一直在3.5亿元上下徘徊。而2022年第二季度的净利润也是近两年来“最差的成绩”。
另一家头部扫地机器人企业科沃斯的半年报显示，2022 年上半年，总收入达68.22亿元人民币，较上年同期增长27.31%。
与石头科技类似，科沃斯在2020年四季度取得近20倍增长速度的净利润（3.911亿元）后，净利润同比增速一路下滑，上半年归属于上市公司股东的净利润8.77亿元人民币，同比上年增幅掉到个位数3.15%。第二季度甚至同比下滑12.34%。
值得注意的是，虽然科沃斯营收比石头科技多出一倍多，净利润的差距却远小于营收。南都湾财社记者梳理发现，石头科技的产品定位偏高端。
今年上半年石头科技的主力产品自清洁扫拖机器人G10S系列，目前市场价约4800元上下。据奥维统计，G10S系列在自清洁品类中国内销额排名第一，累计销售量达到21万台、销售额超过9亿元，市占率达8.22%。
财报显示，上半年石头科技品牌产品销售超过110万台，销售额29.22亿元，以此计算，单台产品均价约2656元。今年上半年销售毛利率达到48.20％，其中一季度毛利率47.49%，二季度毛利率48.83%，在原材料成本高企的情况下，毛利率环比提升1.34个百分点。
相比之下，科沃斯旗下的科沃斯和添可品牌的价格定位较低。财报显示，科沃斯品牌和添可品牌产品单价较上年同期分别增加 41.85元和8.89个百分点至2460元和1941元人民币。添可芙万系列洗地机合计出货109万台，格更高的科沃斯品牌自清洁产品出货量为55万台。
科沃斯X1 OMNI
由此可见，石头科技的赚钱能力比科沃斯更胜一筹。
营收承压，扫地机器人转战线下
对于上半年业绩受到冲击的原因，石头科技方面表示，受各地疫情持续反复影响，上半年国内消费受到一定冲击，企业面临较为严苛的经营压力。尤其是第二季度前期疫情反复，上游供应链生产、运输，受到了较为严格和长期的控制，给企业的生产安排和交货限期造成了较大影响。
而科沃斯方面则称，受全球通胀、地缘冲突、疫情反复等多重因素影响，全球扫地机器人市场需求一定程度上受到抑制。
奥维云网数据显示：2022年1-6月份，受疫情及国际形势影响，国内清洁电器大盘销量同比下降12.93%，销售额上涨1.16%，扫地机器人产品均价同比上涨46.75%。由此可见，客单价较高产品需求在上升。
南都湾财社记者注意到，今年上半年扫地机器人市场零售均价有大幅提升，中怡康数据显示：国内线上市场零售均价由2021年的2395元上涨至3163元，增幅接近3成；线下市场零售价由2021年的2855元上涨至4048元。
在此背景下，在线上起家的扫地机器人企业们开始转战线下。
科沃斯在财报中提及，科沃斯品牌国内线下售点数近1300家，报告期内中国市场线下销售收入达5.69亿元人民币，同比增长93.47%，占同期国内销售收入22.33%。添可品牌亦加快对线下渠道的铺设。今年上半年，已完成在购物中心，高端百货，3C 连锁，家居建材，区域家电等终端类型超过 600 家线下售点的布局。国内线下销售收入6.67亿元人民币，同比增长122.54%，占同期国内销售收入的31.25%，科沃斯品牌扫地机器人（含一点品牌）在中国市场线下零售额份额为82%。
石头科技方面告诉南都湾财社记者，2022年上半年，石头科技也开始发力线下，通过促销售、塑造IP进一步深化品牌印象。同时，石头科技陆续在成都、重庆、南京、长沙、烟台等地开设线下快闪店、体验店，完善销售体系。
家电行业分析师刘步尘告诉南都湾财社记者，其实这几年从线上做起来的新兴企业，发展到一定程度，都需要往线下走，“最典型的就是小米。一开始时可以主攻线上，但是盘子做大后，后续的售后、物流都需要线下来支撑，这就倒逼企业要线上线下两条腿走路。而且线下门店也可以更好地展示产品，为进一步抢占市场打好基础。”
国内市场现马太效应，出海去
扫地机器人作为智能家居的重要组成部分，已然走进了千家万户，反映“懒人经济”的广阔前景。
南都湾财社记者注意到各路玩家纷纷加快入局步伐，其中不乏专业清洁品牌、小家电品牌、家电龙头和产业链代工厂。
而且这些公司仍在不断融资。如去年拿下市场占有率前三的云鲸已完成E轮融资，历次投资方包括清水湾基金、明势资本、大米创投、盈峰资本、字节跳动、源码资本、红杉资本和高瓴资本等。创业公司甲壳虫智能也于去年12月先后完成两轮融资。目前仅小米生态链的“扫拖机器人”供应商就有6家，除石头科技外，还包括追觅、智米、云米、银星智能和杉川科技。
但是现在扫地机器人市场已经开始出现强者恒强的马太效应。奥维云网数据显示，今年上半年，科沃斯、石头科技、云鲸、小米和追觅科技位居行业前五，市场份额超过八成，线上市场前三品牌（科沃斯、石头科技、云鲸）贡献了近七成的零售额份额。2022年1-6月,扫地机器人市场线上销额Top5产品,分别为科沃斯X1 OMNI、云鲸J2、石头G10S、科沃斯T10 TURBO和石头G10。
不过也有业内人士表示，虽然马太效应开始出现，但对于扫地机器人市场而言，这块蛋糕仍有很大的空间。“无论国内清洁电器的普及，还是国产品牌在海外清洁电器市场的扩张，都仍然有很大潜力。”
值得注意的是，目前我国的清洁机器人行业依然处于非常初期的阶段。根据东方证券全球扫地机器人龙头iRobot的数据，目前我国扫地机器人渗透率不足5%，低于美国的15%和日本的10%。
此外，海外市场也有足够的空间。科沃斯财报显示，科沃斯品牌和添可品牌海外业务收入分别同比增长17.2%和15.9%。虽然上半年欧美市场整体消费环境不振，但科沃斯在日本和亚太等市场取得显著的增长，推动整体海外收入实现增长。石头科技称正在建立全球分销网络，目前已在美国、日本、荷兰、德国等地设立了海外公司。
GfK最新的研报显示，中国清洁电器市场今年将突破300亿元，预计到2030年有望翻倍增至750亿元；与此同时，中国扫地机器人品牌今年上半年在海外市场的份额占比已提升至46%。
采写：南都·湾财社记者 孔学劭
