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财经类文章的文风一般是严谨而严肃,读起来很累,而本文深刻而轻松,值得一读,读懂君近期也会推出一篇小米题材稿件,基于体验,轻松的基础上,努力深刻。
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小米2022年Q2财报发了,走到今天,公司已经过了逻辑论证思想碰撞的阶段,很多东西都已成为事实,可以下结论了。
我的观点已多次表明,小米的症结在于品牌,品牌,品牌——不行。
没有品牌力,没有核心技术,没有稳定的生态体系,没有渠道优势,产品无差异化,还日新月异,那尾部厂商只能活的辛苦又艰难。
这个道理其实很明显,但是偏偏品牌力是个很主观的东西,因此很多米粉投资人无法越过这层认知屏障,无条件认同小米的战略选择,看好公司的未来。
我是在2019-2021年在小米稀里糊涂赚了些钱,心里却总不安,每天不停拷问自己后才悟道的。
现在我把在研究小米的时候遇到的困惑,整理成几个问题,希望有人能帮我把不通的地方理顺。接受多角度、多维度的帮(抨)扶(击)。
一,为什么雷总的轻资产战略,新零售等优势没有体现出来,利润降幅是营收数倍,存货大增?
小米选择依靠代工,结果导致供应链不稳,缺乏产能,一直被骂耍猴,这些是轻资产战略的负面结果,尚可以理解。
那好,既然小米专做品牌运营和生态链代卖,柔性生产,前店后厂,为的不就是今天吗?所谓船“轻”好调头,手机卖不动可以砍单,集中资源去景气产品,别人活不好唯独你应该活的好才对?
二,为什么公司最重要的两大战略,高端化和线下店都不成功?
华为空出这么好的机会,小米手握大把现金,大有蒸蒸日上势头。莫说去争取机会,机会拱手到来,却实在没有能力抓住?
投资者普遍认为OVH是智商税,小米能在海外大杀四方,认为成熟市场比国人消费品味好。但是现在随着产品线越来越丰富,越来越能打,海外的势头比三星和OV如何呢?
再说线下店。小米深受年轻人欢迎,产品琳琅满目,高端化正好又可以给线下带来利润空间。21年下半年,冒出来各种分析文章说小米线下店周转率是OV三倍,很多网友发图证明华为店门可罗雀,隔壁小米却门庭若市,一时间满眼都是线下店卖爆的新闻……那为何好几个季度过去了,线下市占率还趴着不动?
这也自然引出了第三个问题——
三,为什么小米存在很多反常识?便宜,又有先发优势,科技十足让米粉尖叫,为什么销量反而是几个厂最低的?
按照投资人对小米的理解,小米卖这么便宜,是赤裸裸地让利。一个把五粮液当洋哥卖的良心企业,怎么大众难买账?
四,“产业链发展到现在,汽车和手机一样,都是组装代工趋势,小米很擅长”。那为什么品类相隔不大的笔记本和耳机卖不上量?
谈到品类扩张,其他计算机和家电公司做“标准化”的手机不行,为何小米做汽车就天经地义?
笔记本,平板和耳机这些和手机高度协同的消费电子小米做不好,汽车(即便有电子产品趋势)小米能做好的概率有多大?
五,为什么大家认为有点技术含量的扫地机、高端手表都没人买账,小米汽车就会热销?
就说扫地机,小米一开始份额是远超科沃斯和石头科技的,但如今做不下去了,只能把旗子交给追觅了。
其实现在新品类的小家电,比如扫地机,除螨仪,空气炸锅等等,各测评都会提到小米,但都是添头——价格适中,但性能和质量较鸡肋。
六,iot,miui用户都过5亿啦,手机 X iot战略成功,为什么米家app月活才7000万?
我一开始也捯饬各种数据,那时候只是罗列和填充,这三五年下来,才知道点数据背后的含义了。我觉得iot5亿并没有用,7000万月活这个数字才是真实的。还要考虑有多少乱点的,误触的,被动升级的。
iot是不是伪命题?这涉及到小米战略选择。就算不是伪命题,那小米有没有乘着东风取得iot的统治力?又是起了个大早赶了个晚集?
七,为什么雷总还一再鼓吹自己那套经营哲学,不见反思?
诚然,世界500强很不容易了,但是这个造富造神的年代,腾讯,阿里巴巴,字节等赶上移动互联网东风的巨头都几万亿了,出现没几年的新势力也都几千亿,超过小米了。
说到这就不得不谈谈雷总的野心。早期手机高景气度的时候不大干快上,2014年小米就估值500亿,那时候不让出股权多融资,去砸品牌,砸研发,砸渠道,反而节衣缩食选择了互联网口碑营销和电商,后来被ov甩开一条街,这其中没错误吗?
天天非要说自己是互联网企业,却不懂得互联网思维的精髓是燃钱快速做大攻城略地,如今10年过去了,汽车自动驾驶和车机已经成熟完备,这时却要自己砸钱干?
还有很多思考,就不一一罗列了。也许很快大家会发现,若绕开“品牌”这个结,很多所谓解答都是含糊和矛盾的。