经过多年的高速发展，中国半导体即将步入一个新的阶段，所有行业中人都将面临新的问题：未来的机会将会出现在哪里？
针对于此，在2022年第六届集微半导体峰会的主论坛上，集微咨询（JW Insights）总经理韩晓敏发表了《从混沌到有序-中国半导体产业发展步入深水区》的主题演讲，分享了集微咨询（JW Insights）的相关观点。
对比近20年来全球GDP发展、半导体行业的收入和晶圆出货面积三大数据，韩晓敏认为全球半导体行业的发展与全球整体经济发展趋势是高度相关的，并不存在时间差。即使价格波动对市场规模统计有影响，但从市场规模和出货量的高度相关性可以看出，市场增长的主要驱动力还是在于硅含量的提升。
韩晓敏表示，半导体行业发展呈现出一定的周期性，大约5年左右，特殊情况影响下会有1年左右的扰动（次贷危机、新冠疫情等）。
回看中国半导体行业20年的发展，按照每年投资半导体行业的数量，韩晓敏将中国半导体行业发展划分为几个段落。首先，是02专项推出之前，每年行业投资案例低于10个；从02专项推出到大基金成立之前，市场开始逐步活跃起来，投资案例数量从10多个逐渐增加到30个左右；2014年大基金成立之后，全国范围之内形成了发展半导体产业的共识，相继发生的中兴、华为事件，以及科创板的推出，使得半导体行业投资案例已经接近300个左右；2019年科创板正式开板之后，更多的企业、投资机构开始进入到这个赛道，从2019年到目前，每年全行业的投资案例数量都超过500个。
对于中国半导体未来的发展，依据对两个方面的观察，韩晓敏认为即将步入深水区。
首先，尽管中国市场表现优异，但是中国企业在全球市场所占的份额依旧很少。韩晓敏表示，“国内前100的公司收入总和也就是2800亿左右，只有英特尔这样巨头一半的体量。”如果按照赛道来划分，全球微处理器市场规模约超过1000亿美元，中国企业市场份额不足1%；全球存储器市场规模约1500亿美元，中国企业市场份额仅约2%。全球汽车半导体市场规模约565亿美元，中国企业市场份额仅约2.7%。这些数据都说明国内企业还有很长的路要走。
其次是晶圆产能方面。“过去一两年国内整个晶圆产能的投入，包括产线建设速度还是很快的，但从总体来看，国内12英寸，包括8英寸的晶圆产能在全球占比只有10%左右。”韩晓敏表示，无论是功率半导体还是存储产品，国内晶圆代工厂都有很大的发展空间。
目前，整个行业处于下行周期，不少业内人士在试图寻找一些穿越周期的逻辑。但是，韩晓敏认为整个行业的大周期是不可避免的，机会还要从市场的细微之处去把握。
韩晓敏认为国内整个行业发展可划分为两条主线，一条是面向市场的成熟工艺，从晶圆制造、设备材料到产能扩充，整个链条运作相对比较顺畅。另一条是先进工艺领域，设备厂商要做重点突破，制造领域要关注先进工艺本身，材料厂商要跟产业伙伴一起进行合作。
韩晓敏最后指出，“未来，中国半导体产业将从过去前两个阶段迈入第三个阶段，以科技创新为主导，进行高端国产替代，产生更多的原始创新。”（校对/萨米）
