项羽的叔叔项伯与张良有着深厚的友谊，当初张良刺杀嬴政失败，过着丧家犬的生活，正是项伯施帮助。张良后来投靠刘邦，与项伯同意共患难、共富贵。因此，虽然两人在不同的阵营，但友谊胜过政治立场。当然，这很可能只是项伯的一厢情愿。当他得知项羽要对刘邦不利时，他慌慌张张地跑进咸阳城，通知张良快跑。张良灵机一动，把他介绍给刘邦。刘邦非常感激他，抱着他哭成了泪人。最后，项伯觉得自己不是来救张良的，而是来救刘邦的。
情感丰富、容易被感动的项伯向刘邦承诺：只要有我，你就会全身而退。”
当然，项羽对小叔是内奸一无所知。见到刘邦时，他冷冷地说：恭喜你先进的咸阳城。”
这种祝贺是礼貌的嫉妒。刘邦听到了项羽充满仇恨的声音。他像孙子被爷爷骂一样躺在地上，眼里含着泪水，兴奋地解释说，他其实想等项羽来接收咸阳。
项羽让他站起来，说跪着说话不方便。他虚伪地问刘邦:熊心(楚怀王)说，谁先进咸阳，谁就是秦王国王。既然你先进咸阳，为什么要等我接收呢？”
刘邦很惊讶，不知道怎么回答。他身边的张良急忙站出来说：熊心说的话没用，您说的话才有用。”
项羽对这句话很有用。他身边的谋士范增站出来对刘邦发出灵魂拷问:为什么在咸阳市给老百姓发号施令？”
刘邦不知道怎么回答，因为这种稳定民心的行为是张良的建议。于是张良回答说：为了给项王一个稳定的咸阳城！”
范增再问：为什么不取咸阳城财宝，而只取山川地图？”
张良回答：财宝留给项王，山川地图正要献给项王，项王分封诸侯用。”
项羽听到这里，高兴地笑了，把身边的范增吓了一跳。范增老谋深算，当然知道刘邦和张良居心恶意，可他看到项羽那得意洋洋的样子，就叹了口气。
范增继续向刘邦发出灵魂拷问，但项羽饿了，于是他宣布开席。
双方按照尊卑顺序陆续入座，项羽高高在上，一群在巨鹿之战中作壁上观被项羽威吓的诸侯陪着刘邦，低声笑着。
人们大口喝酒，大块吃肉，刘邦却心事重重。刘邦给张良使眼，张良给项伯使眼，项伯坚定地向张良点头，意思是你放心，有我在。
宴会高潮时，项羽似乎对刘邦没有仇恨，经常向刘邦举杯，刘邦只好坚持喝。范增拿着一块玉，不停地示意项羽，这是两人约定的暗号，只要范增拿出玉，项羽就命令幕后刀斧手冲出把刘邦剁成肉酱。
但项羽似乎瞎了，看也不看范增。范增怒不可遏，迅速走回后堂，对侄子项庄说：大王宅心地善良，不忍下手，你假装去宴会舞剑，趁机杀了刘邦。”
项庄拿起剑走了出去，磕拜项羽，说：我愿为你们舞剑助兴。”
项羽笑着说：好！”
项庄在宴会中央舞剑，舞来舞去，刘邦发现项庄的剑长了眼睛，总是跑到他的喉咙里。好像他的喉咙是磁铁，总是吸引着项庄的铁剑。
张良发现情况危急，赶紧示意项伯快想办法。项伯急中生智，提起剑跳到宴会中心，对项羽说：我也来帮忙。”
项羽鼓掌叫好。
这一次项庄别扭死了，每次他的剑尖离刘邦咽喉只有一寸，项伯的剑就把他的剑挑出来。两人从舞剑开始变成了战斗，在场的每个人都看到了问题，只有项羽还在那里喊着好好。
项伯逐渐体力不支，项庄的剑又找到了刘邦的喉咙。刘邦吓得后背全是汗。张良发现项伯已无法应对此事，于是偷偷出来告诉莽夫樊哙：沛公危险，你赶紧去救。”
樊哙以前是杀狗的，跟着刘邦开始像杀狗一样杀人，杀狗练胆，杀人练心。樊哙天不怕地不怕，他推开站岗护卫冲进房间。看着项羽，怒目圆睁，本来就胖头大耳，现在他看起来更像古食人兽。
他冲进来，大家都愣住了，连项羽都惊讶地放下酒杯，看着他。
樊哙用最简单粗暴的方式解决了这个问题。他对项羽说:项王，你真的没有良心。沛公把咸阳收拾得很好。等你接收，你现在想杀了他。原因是什么？”
项羽被镇住了，英雄珍惜英雄，心里已经对樊哙有了好感。能喝酒吗？”
樊哙捡起身边一个诸侯的酒罐，抬起脖子，咕咚咕咚喝干。诸侯只能干瞪眼，不敢造次。
项羽大喜道：能吃肉吗？”
樊哙搜了一番，发现都是熟肉，就说：我喜欢吃生肉。”
项羽说：听说你以前杀过狗，给你一条活狗怎么样？”
杀狗不一定吃狗肉，我喜欢吃猪肉喜欢吃猪肉。”
项羽下令：拿个猪腿，生！”
猪腿送到时，樊哙拿起来就咬，吃得满嘴鲜血，仿佛成了食人兽。
项羽笑了，大家都笑了，宴会气氛似乎有所缓和。刘邦趁机请求上厕所，出来后，问张良：怎么办？”
张良说：快跑吧。”
刘邦担心项羽会问罪。
张良说：你没有发现项羽对你的态度有所缓和，趁他没有改变主意，马上走。”
樊哙也劝说：现在人家是屠夫，我们是案板上的狗，人家只要一举刀，我们就会变成死狗，赶紧逃跑吧。”
于是，刘邦等人偷偷溜走了，只留下张良。项羽等了很久，没等刘邦回来。张良跪下来说：沛公要抓紧时间收拾东西离开咸阳。我将承担不告别的罪行。”
范增气得死去活来，项羽却默默不作声，最后让张良也回去，鸿门宴到此结束。
