图源：英伟达
英伟达9月20日的“春晚”GTC没能力挽狂澜。美东时间9月26日，英伟达收盘于122.28美元。一个月前的8月26日，英伟达开启了本轮下行，从当天开盘的178.57美元一路下探，至今已跌去超三成。
资本市场对英伟达的“放弃”，应与最近以太坊的合并有关，当挖矿不再成为获得以太币的方法，用来挖矿的显卡自然也不再是抢手的香饽饽。但“教主”黄仁勋显然还有Plan B。此次GTC上最令人吃惊的是，英伟达直接跳过了去年刚刚发布、还未上市的自动驾驶芯片——Atlan芯片，宣布将在2025年上市新一代自动驾驶芯片——“Thor（雷神）”，如此激进的做法，意味着英伟达将填补矿卡“亏空”的希望寄托在自动驾驶上。
GTC上，黄仁勋透露，Thor芯片将最先在极氪车型上量产交付。极氪，何许车也？吉利的高端新能源车品牌，而在今年3月，英伟达在发布基于Atlan芯片的自动驾驶技术平台Drive Hyperion 9时，合作名单有一长串，其中包括比亚迪、文远知行、元戎启行、云骥智行、悠跑科技等中国新能源汽车初创企业。
然而，不同于GPU领域的一枝独秀，汽车业务在英伟达的总营收中占比微小，只有2.1%（2022财年），而竞争对手则既有高通、Mobileye等美国对手，又有地平线这样的中国“平替”，想让汽车芯片成为拯救英伟达的“英雄”，尤其是在新能源汽车重地——中国，黄教主的如意算盘未必打得响。
不可否认，从数据上看，Thor的强大是令人“窒息”的。目前主流的车载AI芯片算力还在百级徘徊，英伟达上一代芯片Orin已是芯片中的“战斗机”，单颗算力为254TOPS（每秒钟可进行一万亿次操作），地平线的最新一代征程5，单颗算力是128TOPS，Mobileye预计2023底年量产的EyeQ Ultra，才176TOPS。那Thor是多少呢？单颗算力2000TOPS。
根据此前地平线的计算，完全无人驾驶的L5级算力需求正是2000TOPS，老黄的目的很明确，告诉车企，放心，我给你们一步到位。
但中国车企是否因此必然选择英伟达呢？未必。
芯片的算力已经卷起来了。GTC刚开完没几天，高通发布了一颗Flex SoC芯片，同样覆盖计算机视觉系统、数字座舱、ADAS/AD等方面，在AI加速器的支持下，算力可以达到2000TOPS。地平线也表示，明年将推出千级TOPS的征程6。
从已宣布的合作伙伴来看，高通、地平线都与国内车企有不错的基础。截至2021年底，地平线征程芯片累计出货量已经突破100万片，与上汽、广汽、比亚迪等20多家车企有合作关系。高通就更不用说了，在智能座舱领域几乎打遍天下无敌手。
英伟达则相对市场空间小很多，在其列出的客户名单中，一半是中国车企，欧洲、美国都是零零散散几家。没办法，谁让它贵呢。有媒体报道，蔚来ET7搭载了4颗Orin芯片，单这块成本便可能超过1500美元，如果是“大一统”的Thor……卖多少钱，你猜？
这意味着，能够接受英伟达的车企，是小众的，至少在目前这个阶段。蔚来ET7的车价在45万元~55万元之间，理想L9（搭载两颗Orin）起售价也是45万元之上，而在乘联会8月的新能源汽车榜单上，蔚来ET7销量3126台，理想L9未进前十。
英伟达的口号是“用得越多越省”，话听起来没错，一个中心化的超级算力芯片，拳打八方，Thor能替代六块单一功能芯片，总价似乎是合算的。但在极其看重规模效应的半导体行业，短期内，Thor应该还是一个令国内普通车型无法触及的“奢侈品”。
另一个随时可能“爆”的雷，是美国对高端芯片的管制。今年8月，英伟达的高端算力芯片A100和H100，被美国政府要求需“许可证出口”。这两款芯片用于人工智能算法训练，车企和人工智能公司，尤其是那些在自动驾驶方面投入巨资的造车新势力，将直接因芯片受限而导致算力下降。
中国是汽车消耗大国，销量占全球三分之一，但在发动机引擎等传统汽车领域，几乎没有赶超的可能，电气化的新能源汽车，包括随之而来的自动驾驶汽车，被认为是中国借“下一代车轮”弯道超车的最佳时机。
这显然是有人不想看到的。英伟达的“强悍”，在于它能造出汽车端和云端都是顶尖水平的产品，而它的“脆弱”也可能正因如此——成为最可能被“盯”上的产品。
试想，如果美国政府如此在意能够为中国自动驾驶AI训练提供超级算力的A100和H100，那么它会放过为每一部汽车提供强劲脑力的Thor吗？尤其当中国新能源汽车出海“秀肌肉”的时候。
再者说，车企已经吃够了“缺芯”的亏，就算现在向芯片公司买单，但自研的“心”从未停止跳动。比亚迪与英伟达、地平线都有合作，但它自己的比亚迪半导体公司已经成立17年，且推出了自己的IGBT4.0车规芯片。奇瑞则战略投资了地平线，确保了稳定的芯片输入。
吃一堑长一智，自从进入新能源时代，传统车企便被电池、芯片厂商“卡”起了脖子，无论英伟达、高通还是任何一家芯片企业，哪家成为下一个“宁德时代”，估计都不是一个可被乐见的结果。
尽管前途仍在迷雾中，但对英伟达而言，汽车芯片至关重要。以高通为例，其在投资人会议上透露，QCT（半导体芯片）汽车业务营收增长势头强劲，从2021财年的9.75亿美元增长至2022财年的13亿美元（预期收入），高通汽车业务订单总估值目前已增长至300亿美元。到2030年，公司汽车业务的潜在市场规模预计将增长至1000亿美元。
别人已经在大口“吃肉”，黄教主时不我待。
9月29日，英伟达收盘于122.2美元，下跌4.05%。新周期何时开始？“至暗时刻”何时过去？一切还未可知。
作者／ IT时报记者 郝俊慧
编辑／ 王昕 挨踢妹
排版／ 季嘉颖
图片／ 英伟达 高通
来源／《IT时报》公众号vittimes
